GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
22 grudnia, 2022
Średniozaawansowany
Jak bardzo cena kontraktu terminowego może różnić się od ceny instrumentu bazowego?
Cena kontraktu futures może różnić się od ceny instrumentu bazowego. Notowania kontraktu terminowego dość rzadko zachowują się i są wycenione idealnie jak ich instrument bazowy (czyli np. indeks lub akcje spółki), mimo że przecież zadaniem kontraktu terminowego jest jak najwierniejsze śledzenie instrumentu bazowego. Dlaczego tak się dzieje? Kontrakt futures, a tak naprawdę jego konkretna seria, ze ściśle określoną datą wygaśnięcia, jest niezależnym instrumentem, notowanym na publicznym rynku, który ma swój własny arkusz zleceń, na podstawie którego ustalana jest jego cena (notowania kontraktu są ustalane na podstawie ceny ostatniej zrealizowanej transakcji).
Materiały powiązane